达维律所合伙人共同敲定的执行方案,在规则设计上堪称精密。
在刚刚发出去的正式要约文件里,核心条款被设定得颇有压迫感:
第一,本次由远星资本提供的普通股现金收购窗口,基础总额上限暂定为一亿美元,收购估值统一锁定为五十亿美元(折合每股单价明确列明),窗口期预计开放十个工作日,下周五下午五点截止;
第二,在未来三年内,由于全球经济危机严重、公司需将全部资金投入数据中心基础设施建设,FaCebOOk明确没有任何IPO上市计划,且原则上三年内不再安排第二次内部老股变现窗口;
第三,采取华尔街最成熟的“先收集不可撤销申请、后确定最终交割配额”的机制——所有有意向套现的股东和员工,必须在十天内签署具有法律约束力的《不可撤销股份出让申请表》,写明自己愿意按五十亿估值出售的最大股数并交由托管律所锁死;
第四,如果十天后的总申报金额超过一亿美元,买方(远星资本)与公司董事会拥有完全的自由裁量权:既可以选择按比例削减每个人的成交份额,也有权单方面决定上调收购总额上限,并按照“外部早期小股东与离职人员优先、在职员工按比例调控”的顺位完成最终交割。
“这叫双向选择权,主动权百分之百握在你和LanCe手里。”
桑德伯格放下咖啡杯,条理清晰地替扎克伯格拆解了一下。“首先,对外宣称只有一亿美元额度,能最大限度地制造稀缺恐慌,逼着那些想套现的人为了防止被按比例砍单,在不可撤销申请表上把自己的最大出售底牌全填上来。”
“其次,等十天之后把所有人的申请收集齐了,你和LanCe完全可以看菜下饭——如果申报的总量太大、超出了远星本轮的现金预算,或者有些在职核心工程师填得太多、你怕他们拿了太多现金失去干活动力,我们就按比例砍掉在职员工的成交额,只让他们变现百分之二十改善生活;
反过来,对于那些已经离职的前高管和在董事会上跟你不一条心的外部早期股东,只要在远星的资金计划之内,LanCe就可以直接启动超额受让条款,把他们报上来的股份一股不剩全吃掉。”
扎克伯格听得连连点头,灰蓝色的眼睛里满是愉悦。
既能用“一亿限额”诱使所有人把底牌亮光,又能在开盲盒之后由着自己和陆泽的心意去精准切割份额、调控总资金量,这要让他自己想可想不来。
而此时此刻,随着那封
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