做空正股才是主流。
接着，夏景行和刘海开始你问我答的复盘这150亿美元的投资得失。
夏景行说道：“对高盛的正股做空，我们一共投入了7.9亿多接近8亿美元本金，比摩根士丹利多出近四千万美元本金, 盈利反而少四千多万美元。
这个持仓配置, 感觉有待优化啊？”
刘海微笑答道：“戴伦，这个持仓配置其实是合理的。
这么说，可不是为我自己开脱啊，而是高盛的盘子比摩根士丹利要大一些, 每只股票流通股就那么多，所以在高盛身上配置的本金就多了那么一些。
高盛的业绩比摩根士丹利要好很多，所以股价跌幅相对要小一些。
但如果跟其他行业的股票相比, 高盛又算是一只优质做空股了。”
夏景行轻轻点头, 这就是远景资本的投资组合看起来不那么“优异”的原因了。
像AIG，股价从近60美元跌到2美元，为什么才配置十几亿美元资金？配置一两百亿美元资金不是更好吗？能把收益最大化。
但现实情况是, 做空AIG的机构实在太多了, 都知道这是一块肥肉, 大家都盯着的，无法借到特别多的股份卖出。
夏景行说道：“好，重仓股的持仓占比就不说了, 那么行业板块呢？
在这一轮下跌中, 投行股表现最惨, 商行股里面除了花旗以外, 其他银行的股价下跌幅度都要小于商行股。”
刘海笑了笑，“这种现象，其实可以引用你之前说过的一句话：病毒传播需要时间，金融危机的传播同样是一个行业板块波及另外一个行业板块, 沿着从上游供应商到下游供应商这样的一个传染顺序。
从次贷危机到全面金融危机这样一个变化过程中，最小倒下的是那些对冲基金，这是因为他们投资的CDO资产价值锐减，甚至是清零，基金被迫清算。
接下来倒下的是投行，也是因为他们的自营部门不少也卷入了CDO漩涡。
高盛为什么股价、财报表现最好，这是因为他们有团队做空了CDO，对冲了其他部门持有CDO资产带来的损失。
同时还因为投行血条厚，所以比对冲基金更能撑、更能扛毒！
雷曼硬撑了一年多时间，撑到了这个月才撑不住了宣告完蛋。
再接下来, 金融风险全面扩散，经济遭受沉痛打击, 就该轮到银行倒下了。
如果不是这些天
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